Почему падают ставки по вкладам и как сохранить свои сбережения?

Ставки по банковским депозитам к четвертому кварталу 2019 года опустились до минимальных значений в истории новой России. Как в этих условиях сохранить свои сбережения от инфляции?

29 ноября 2019

#фондовый рынок  #депозиты 

Значение ключевой ставки Центробанка РФ только за 2019 год снизилось с 7,75% в начале года до 6,5% после заседания ЦБ 28 октября. Вслед за этим банки опустили ставки по депозитам к новым низам, и сейчас в среднем по банкам с высоким рейтингом надежности она составляет невиданные уже много десятилетий 4%.

Фото: © KONOREFF.RU — Хорватия, Истрия, Пореч.

Как связана ключевая ставка ЦБ и ставки по депозитам для обычных граждан?

Если максимально упрощенно рассмотреть модель функционирования банковской системы, то очевидно, что банки зарабатывают основную прибыль за счет того, что выдают кредиты под проценты. При этом чтобы выдать деньги кредиторам, они должны их где-то привлечь (проще говоря, «взять»). У банков, можно сказать, есть два главный способа привлечения денег:

  1. прием депозитов у вкладчиков (вкладчиком могут быть как физические, так и юридические лица);
  2. привлечение ликвидности (денег) напрямую от ЦБ.

Начнем со второго способа. ЦБ предоставляет розничным банкам кредит из собственных средств как раз под процент, напрямую связанный с установленной ключевой ставкой (не обязательно равный ключевой ставке, но не ниже). Чем ниже ключевая ставка, тем «дешевле» займет деньги у Центробанка коммерческий банк. Естественно, при этом и депозитная ставка, под которую банк «занимает» деньги у вкладчика, будет стремиться к понижению, банку совсем не выгодно переплачивать за привлеченные средства вкладчику, если при этом он может дешевле занять у ЦБ.

Но почему при ставке ЦБ в 6,5% проценты по депозитам значительно ниже?

Все просто. У ЦБ банк занимает деньги напрямую, неся при этом совсем незначительные расходы при этой процедуре. Для заёма денег у вкладчика банк вынужден тратить деньги на офисы, сотрудников, оформление документов и, конечно, рекламу. Эти расходы и объясняют разницу в ставке не в пользу вкладчика. Упрощенно говоря, вкладчик оплачивает расходы банка, недополучая при этом определенную часть процентов по депозиту.

И процесс снижения ключевой ставки Центробанком будет продолжаться и дальше, а, значит, банковские вклады будут и дальше становиться все менее выгодными.

На самом деле, банковские депозиты НИКОГДА не приносили вкладчикам прибыль. Банковский депозит может только покрыть инфляцию, но и то не всегда. Разница с прошлыми годами заключается в том, что при двузначных депозитных ставках была ВИДИМОСТЬ прибыли, но инфляция при этом была также значительно выше. Сейчас же нет даже видимости прибыли, ведь в абсолютных цифрах прирост вклада после начисления процентов намного меньше, чем в прошлом.

Что делать и какая альтернатива банковскому вкладу?

Решение есть. Популярность инвестиций на фондовом рынке в России набирает обороты большими темпами. Европа и, в еще большей степени, США прошли путь активного вовлечения средств частных инвесторов на фондовый рынок много десятилетий назад. И причины были те же – низкие банковские ставки и возможность легко и беспрепятственно стать частью большого финансового круговорота.

Для всё большего количества людей фондовый рынок из непонятного далекого понятия превращается в привычный инструмент накопления и сбережения средств, приходит понимание, что твоего личного участия во влиянии на уровень дохода и безопасности сбережений здесь на порядок выше, чем при размещении денег на депозите в банке.

Фондовый рынок позволяет покупать и продавать разные по степени доходности и риску ценные бумаги: акции, государственные и корпоративные облигации и т.д. При этом можно еще и получать дивиденды от купленных бумаг!

Для сведения: рынок российских акций (индекс Московской биржи) за 11 месяцев 2019 года вырос почти на 24%. Некоторые акции показали годовой рост свыше 100%.